CreditAccess支持的microlender Grameen Koota文件用于IPO

19
05月

总部位于班加罗尔的小额信贷公司CreditAccess Grameen Ltd以Grameen Koota的名义运营,已向该国市场监管机构提交了红鲱鱼招股说明书草案,以进行首次公开​​募股。

该公司计入私募股权公司Olympus Capital Holdings Asia India Advisors Pvt。 其主要投资者中,将发行价值900亿卢比的新股。 此外,其发起人,总部位于荷兰的CreditAccess Asia NV将出售1,028万股。

据知情人士透露,IPO规模估计为1,500亿卢比(2.36亿美元)。

VCCircle最初该公司计划于去年9月上市。

Grameen Koota是印度第二大小额信贷机构。 如果其同行Bharat Financial Inclusion完成的它可能会在2018年底成为最大的。

IndusInd Bank最近表示,收购Bharat Financial可能会在下一个财政年度的第二季度完成。

上升趋势

CreditAccess持有Grameen Koota约99.5%的股份。 小额信贷公司的发起人和员工拥有剩余的股份。

总部位于香港的私募股权公司Olympus Capital Asia是CreditAccess的最大投资者,拥有16%的股份。 去年1月,它从Olympus Capital ,用于资助现有市场的扩张,并在亚洲的新地区开展业务。

Olympus Capital专注于中型市场公司的控制导向型投资,专注于金融服务业。

其他投资者包括亚洲开发银行,持股比例约为10%。

“奥林巴斯ACF Pte。 有限公司持有CAA 10%以上的股权。 然而,由于纯粹是CAA的金融投资者,奥林巴斯ACF并未被披露为构成推动者集团一部分的实体,“该公司在向印度证券交易委员会提交的文件草案中表示。

CreditAccess Grameen将加入其他小额信贷机构 - 小型金融银行,如Ujjivan Financial Services Ltd,Equitas Holdings Ltd和AU Small Finance Bank Ltd上市。 当他们的股票开始销售时,三人看到了投资者的巨大反响。

2016年5月,总部位于班加罗尔的小额信贷公司Ujjivan Financial的 而的 。

私募股权支持的AU小额信贷银行的量超过50次。

VCCircle上个月曾报道过CreditAccess Grameen的同行公司Arohan Financial Services Pvt。 有限公司已 。

以下是拟议IPO的快照:

问题

Grameen Koota希望通过新鲜和二手股票销售额来筹集约1,500亿卢比。

该公司将发行价值900亿卢比的新股,此外还有其发起人,总部位于荷兰的CreditAccess Asia NV出售1,028万股股票。

所得款项用途

该公司的目标是利用新股份的净收益来增加其资本基础,以满足其资产预期增长(主要是贷款和垫款)以及其他投资所产生的未来资本要求。

银行家

ICICI证券,瑞士信贷证券(印度),IIFL控股和Kotak Mahindra Capital Co是管理IPO的商人银行家。

律师

Cyril Amarchand Mangaldas是该公司的法律顾问,也是出售其股份的发起人。

Luthra&Luthra和Clifford Chance分别是印度和国际法律顾问,代表商业银行家进行首次公开​​募股。

公司

CreditAccess Grameen最初是作为Sanni Collection Pvt成立的。 有限公司(SCPL)成立于1991年。它作为小额贷款机构运营,在印度农村地区提供简单的金融贷款 - 主要是妇女贷款。

该公司向客户提供贷款,以帮助他们建立新的企业或以个人身份扩展现有业务(例如,购买库存,机械或两轮车)。

2007年,T Muniswamappa Trust(TMT)的一些受托人收购了SCPL的全部股权。 SCPL后来被命名为Grameen Financial Services Pvt。 有限公司于2007年。

该公司于本月初采用其现有名称CreditAccess Grameen Ltd。

Grameen Koota声称它覆盖了卡纳塔克邦,马哈拉施特拉邦,泰米尔纳德邦,恰蒂斯加尔邦和中央邦五个州的112个地区。

CreditAccess早在2008年就支持Grameen Koota。它也在同一时间支持Equitas小额信贷,但在Equitas转变为小型金融银行(SFB)之后部分退出。 去年 。

Grameen Koota和CreditAccess做出了一项战略决策,专注于其核心客户,即农村客户及其核心业务 - 提供简单的金融贷款。

因此,Grameen Koota没有申请小型金融银行融资许可证,这将导致其核心市场和核心业务的重点被削弱,此外还有更高的运营成本,现在影响几个SFB的问题。

母公司CreditAccess还在收购,风险管理,审计和IT领域支持Grameen Koota。

在诺贝尔奖获得者Muhammad Yunus的格莱珉方法的推动下,历史上Grameen Koota的大部分书都来自集团贷款。

展望未来,它将继续根据其客户群的要求使其贷款产品套件多样化。

根据规范,小额信贷机构可以向小额借款人提供最多10万卢比的贷款,并且可以将总资产的15%用于个人贷款。

CreditAccess计划覆盖泛亚市场的10%,并在未来三到五年内从该地区的220万客户到达约1000万客户。

格莱珉过去的投资

2014年5月,Grameen Koota从CreditAccess (约合1350万美元)的新股。

CreditAccess还收购了Aavishkaar Goodwell India小额信贷开发公司和IIM Impulse 2(Incofin)的现有股权,Grameen Koota的早期投资者以及现有的发起人和员工持股的部分股权。

通过此次交易,CreditAccess在Grameen Koota的股权通过收购和新一轮的股权注入上升至64.8%,而此前的股权比例为26.2%。

此前,CreditAccess已于2009年在Grameen Koota投资未披露金额,并于2013年与Incofin Investment Management共同投资286万美元。

CreditAccess Asia拥有2.4亿欧元(2.58亿美元)的投资组合,为超过130万客户提供服务。

2016年5月,世界银行私营部门贷款机构国际金融公司(IFC)宣布通过不可转换债券(NCDs)在Grameen Koota投资高达135亿卢比(2000万美元)。

国际金融公司此前曾投资过多家印度小额信贷银行,其中包括现已成为商业银行的Bandhan Financial,以及Satin Creditcare Network和Swadhaar FinServe,此外还支持Aavishkaar和Lok Capital等众多以行业为重点的基金经理。

世界银行部门还通过股权和债务交易在其他几个部门进行投资。 最近,它建议在Repco Home Finance Ltd投资高达266亿卢比,作为其支持为低成本房屋提供贷款的抵押贷款机构计划的一部分。

此前,国际金融公司于2016年4月印度的三家住房融资公司 - Aspire Home Finance Corporation,Micro Housing Finance Corporation和Aptus Value Housing Finance India Ltd.

金融

Grameen Koota报告本财政年度前六个月的净利润为60.72千万卢比,同期收入为380.17千万卢比(来自运营)。

其2016-17财年的净利润为80.29亿卢比,而2015 - 16年为83.24亿卢比。

该公司的不良资产总额(NPA)在2017年4月至9月期间大幅上升至210.49亿卢比,2017年3月结束的全年为2.58亿卢比,2016年3月底为1.98亿卢比。

截至2017年9月底,该公司管理的年平均总资产(AUM)为3,506.20千万卢比。2016 - 17年平均资产管理规模为2,807.10千万卢比。

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